Un livret défiscalisé qui rapporte plus que le Livret A, tout en restant accessible à des millions de foyers modestes. Ça existe, ça s’appelle le LEP, et pourtant des millions de Français qui pourraient en profiter n’ont même pas ouvert le compte. Résultat : chaque année, ils laissent filer des dizaines d’euros d’intérêts nets sans même le savoir.
Le LEP, un placement deux fois plus rentable que le Livret A
Le Livret d’Épargne Populaire affiche un taux de 2,70% depuis février, contre 1,7% pour le Livret A. L’écart n’est pas anecdotique : sur une même somme placée, le rendement du LEP est aujourd’hui supérieur de plus de 50% à celui du Livret A. Les deux produits partagent pourtant le même principe : une épargne réglementée, garantie par l’État, dont les intérêts sont totalement défiscalisés.
La différence tient à la vocation du LEP, pensé pour soutenir l’épargne des ménages aux revenus modestes. Ce ciblage justifie un taux plus généreux, calculé selon une formule qui prend en compte l’inflation et les taux du marché monétaire, avec un plancher fixé au-dessus de celui du Livret A. C’est ce mécanisme qui explique pourquoi, depuis des années, le LEP conserve systématiquement une longueur d’avance.
Qui peut ouvrir un LEP ? Les conditions d’éligibilité
L’accès au LEP dépend d’un plafond de revenus fiscaux de référence, réévalué chaque année. Pour une personne seule, le revenu fiscal de référence de l’année N-2 ne doit pas dépasser environ 22 419 euros. Ce seuil grimpe à près de 34 393 euros pour un couple, et augmente encore selon le nombre de parts fiscales du foyer.
Ce critère est vérifié automatiquement par la banque, qui interroge l’administration fiscale au moment de l’ouverture, puis chaque année pour confirmer le maintien du droit au livret. Concrètement, un salarié au SMIC, un retraité modeste ou un foyer avec plusieurs enfants entrent très souvent dans les clous, même sans s’en rendre compte. Le plafond de dépôt du LEP est fixé à 10 000 euros, un montant suffisant pour loger une bonne partie de l’épargne de précaution d’un ménage.
Pourquoi des millions de Français éligibles n’ont pas de LEP ?
Selon les estimations des acteurs bancaires, entre 7 et 19 millions de Français seraient éligibles au LEP sans avoir ouvert le compte. L’écart entre les deux chiffres s’explique par les méthodes de calcul, mais le constat reste le même : une part massive du public concerné passe à côté d’un placement sans impôt plus avantageux que le Livret A.
Plusieurs raisons expliquent cette situation. Le LEP demeure méconnu du grand public, éclipsé par la notoriété du Livret A que presque tout le monde possède depuis l’enfance. Beaucoup de personnes éligibles ignorent simplement qu’elles remplissent les conditions de revenus, faute d’information claire de leur banque. D’autres pensent, à tort, que la démarche d’ouverture est compliquée ou réservée aux minima sociaux, alors que le dispositif touche une frange bien plus large de la population, y compris des salariés aux revenus intermédiaires.
L’erreur qui coûte cher
Beaucoup de foyers vérifient leur éligibilité une seule fois, se croient refusés, puis abandonnent l’idée définitivement. Or les plafonds sont réévalués chaque année : un revenu en baisse, une naissance ou un changement de situation peut suffire à rendre le LEP accessible du jour au lendemain.
Combien gagnez-vous en plus avec un LEP par rapport au Livret A ?
Prenons un exemple concret. Sur un dépôt de 10 000 euros, le Livret A rapporte 170 euros d’intérêts nets sur un an, au taux de 1,7%. Le même montant placé sur un LEP, au taux de 2,70%, génère 270 euros. La différence atteint donc 100 euros par an, sans aucune fiscalité à payer dans les deux cas puisque les intérêts sont défiscalisés.
Le tableau ci-dessous résume ce comparatif pour différents montants placés :
| Somme placée | Livret A (1,7%) | LEP (2,70%) | Gain annuel |
|---|---|---|---|
| 3 000 € | 51 € | 81 € | 30 € |
| 7 000 € | 119 € | 189 € | 70 € |
| 10 000 € | 170 € | 270 € | 100 € |
Ce gain, à première vue modeste, se répète chaque année tant que la somme reste placée, et il s’ajoute sans aucune retenue fiscale ni sociale. Pour un foyer qui dispose déjà d’un Livret A plein, transférer une partie de cette épargne vers un LEP éligible revient à améliorer son rendement global sans prendre le moindre risque supplémentaire, une logique qui rejoint nos conseils sur comment investir 20000 euros selon son profil d’investisseur.
Comment ouvrir un LEP facilement (et vérifier votre éligibilité)
La démarche se fait directement auprès de sa banque, en ligne ou en agence. Un seul LEP est autorisé par personne, et il ne peut pas être détenu en compte joint : chaque membre d’un couple doit ouvrir le sien s’il remplit les conditions de revenus.
La banque demande l’avis d’imposition ou l’autorisation de consulter directement le revenu fiscal de référence auprès des services fiscaux (à ce sujet, voici comment faire baisser son revenu fiscal de référence pour rester éligible). Si l’éligibilité est confirmée, l’ouverture est immédiate et le versement initial peut être minime, parfois seulement quelques dizaines d’euros. Chaque année, l’établissement revérifie automatiquement le droit au LEP : en cas de dépassement du plafond, le livret n’est pas fermé aussitôt, mais un délai de tolérance permet de conserver son épargne réglementée avant transformation en Livret A classique.
Avant toute démarche, il est utile de comparer son revenu fiscal de référence, visible sur le dernier avis d’imposition, au plafond en vigueur selon sa situation familiale. Cette vérification prend quelques minutes et peut révéler une éligibilité insoupçonnée, notamment chez les jeunes actifs, les retraités ou les familles avec plusieurs enfants à charge, souvent les grands oubliés de ce placement pourtant taillé pour eux.
